16 августа 2004, 00:00 Проект аграрного маркетинга

Залоговое финансирование: максимум выгоды, минимум риска

Многие предприниматели Украины, даже довольно успешно ведущие свой бизнес, постоянно сталкиваются с нехваткой оборотных средств. Особенно острой эта проблема становится, когда возникает необходимость закупки крупной партии товара или реализация готовой продукции растягивается на длительное время, а пополнение сырьевых запасов не терпит отлагательства. Обычно в таких ситуациях приходится прибегать к кредитам. Но это приемлемо, когда речь идет о сравнительно небольших суммах и кредитовании на не очень большой срок. А если фирме понадобился кредит в 1 млн. долл. или больше и на довольно длительное время?

К сожалению, многим украинским банкам такие субсидии не под силу, а прямое кредитование в заграничных финансовых учреждениях для наших бизнесменов практически недоступно. В последнее время во всем мире бизнес с целью решения этой проблемы все чаще прибегает к залоговому финансированию через гарантирование поставок, что позволяет получать крупные кредиты в иностранных банках под товарный залог, одновременно сохраняя возможность управления и даже продажи заложенного имущества. При таких взаимоотношениях важную роль в осуществлении сделки играет третья независимая сторона, которая осуществляет менеджмент залоговых услуг и выступает гарантом как для кредитора, так и для заемщика. С недавних пор в Украине такую роль выполняет компания "SGS-Ukraine". О механизме финансирования и особенностях менеджмента рассказывает бизнес-менеджер Геннадий Шульга.

- Кредитование под залог для большинства украинских предпринимателей не в диковинку. Но в данном случае речь идет о получении кредита в иностранном банке, да еще при участии третьей стороны - компании SGS. Тем более что у большинства украинских предпринимателей она ассоциируется с предотгрузочными инспекциями и сертификацией грузов. И вдруг - финансово-кредитный сегмент.

- Да, основной нашей деятельностью является предоставление услуг по проведению независимой экспертизы и контролю количества и качества продукции, лабораторных испытаний, а также предоставление услуг в области международной сертификации. Обобщая вышеизложенное, можно сказать, что услуги, предоставляемые компанией, помогают свести к минимуму финансовые риски, которые возникают при проведении внешнеторговых операций, за счет объективной независимой оценки и экспертизы.

Предприятие "SGS-Ukraine" было основано в 1992 году и уже более 10 лет является ведущей международной инспекторской компанией в стране, насчитывающей 22 офиса во всех крупнейших городах и портах Украины. Она располагает высококвалифицированными экспертами, химиками и инженерами, а лаборатория оборудована всем необходимым для проведения полного спектра анализов различных грузов, включая сельскохозяйственные продукты и растительные масла. Лаборатория имеет аккредитацию Госстандарта Украины в системе сертификации УкрСЕПРО и, кроме этого, аккредитована в соответствии с требованиями международных стандартов GAFTA и FOSFA.

Что касается непосредственно программы менеджмента залоговых товаров, то для Украины это - совершенно новое направление применения финансовых инструментов при совершении экспортно-импортных сделок, хотя в мире оно уже достаточно популярно. Например, в США около 50% всех торговых операций производится с применением залоговых механизмов. Очень часто предприниматели сталкиваются с нехваткой оборотных средств.

- В то же время, банковские учреждения готовы кредитовать бизнес, но им нужны определенные гарантии возврата денежных средств. Нередко в качестве такой гарантии используется залог имущества.

- Но если в Украине под залог принимается недвижимое имущество, в развитых странах Запада как раз это - наименее популярный вид залога. Значительно чаще применяется ипотечное кредитование или залог в виде товара, оборудования, активов фирмы. Считается, что это более ликвидное имущество, которое можно быстро и без особых проблем продать. Именно поэтому в зарубежных банках при выдаче кредитов охотнее всего принимают под залог товар.

Давайте представим себе такую ситуацию. Вы решили взять в зарубежном банке крупный кредит под залог имеющегося у вас товара. Банку невыгодно приезжать сюда, чтобы удостовериться в его наличии и соответствии именно тем параметрам, которые вы указываете. Да и затем кредиторы должны быть уверены, что заложенное имущество не уйдет без их ведома на сторону без возврата полагающихся им денежных средств. В этом случае стороны могут прибегнуть к помощи третьей независимой стороны, которая располагает широкой сетью своих представительств во всем мире и может выступить в качестве гаранта сделки и управлять залоговым имуществом в течение действия контракта. В этом случае заключается трехсторонний договор о залоговом менеджменте (кредитор - заемщик - SGS). С прошлого года мы начали оказывать такие услуги, и некоторые предприниматели Украины уже смогли по достоинству оценить все плюсы таких операций.

- В чем эти преимущества заключаются?

- Во-первых, в доступе к крупным кредитным ресурсам на довольно длительный срок и под невысокую процентную ставку, чего практически нет в Украине. По данной схеме можно получить кредит не менее чем на 1 млн. долл. под низкий процент и, по сути, на неопределенный срок. Во-вторых, залоговое финансирование под гарантию позволяет одновременно управлять как полученными финансами, так и заложенным имуществом. Тем самым значительно расширяет ваши возможности по финансированию торговли и производственного процесса. Это очень удобно для работы дилеров крупных компаний или производителей, вынужденных постоянно закупать сырье для выпуска новых товаров. В-третьих, вы передаете риски по контролю и управлению залоговым товаром менеджеру SGS. Это особенно значимо в многопрофильной фирме, где одновременно заключается множество различных сделок и интенсивно происходит товарный обмен.

- Какие требования предъявляются к заемщику для получения кредита?

- Это требования, скорее, к залоговому товару, чем к заемщику. Для отбора товара в залоговых целях он должен соответствовать таким критериям: быть физически отделенным, должна быть гарантирована его идентификация и обеспечен юридический и физический контроль со стороны менеджера залоговых услуг.

- Расшифруйте, пожалуйста, эти понятия.

- Физическая отделенность товара предполагает, что он складирован компактно и отдельно от другого товара, подлежит пересчету, взвешиванию и т.д. Под залог могут быть приняты: зерно, сахар, масло, мука, автомобили, древесина, нефтепродукты и прочие товары. Их идентификация означает, что можно удостовериться в соответствии их качества и остальных параметров, заявленных заемщиком. Например, что в качестве залога вы предлагаете зерно именно того класса, количества и качества, которое указываете. И, наконец, юридический и физический контроль предполагает возможность доступа и проверки как самого товара, так и юридических прав на него.

- Участие в сделке третьей стороны не усложняет процедуру получения кредита и управления заложенным имуществом?

- Ни в коем случае! В наш век компьютеризации и информатики все это делается в считанные часы путем применения электронной подписи, обмена факсами и т.д.

- Давайте поэтапно…

- Вы договорились с банком о получении кредита. Банк выходит на офис SGS с просьбой подтвердить наличие товара у вас на складе. Офис компании в стране заемщика оперативно проводит контроль имущества и дает подтверждение, что товар такого-то качества, количества и стоимости действительно находится на складе. Банк выделяет кредит и одновременно дает поручение SGS взять на себя управление заложенным имуществом. Если вы решили продать товар или его часть, вы обращаетесь в банк, который дает нам соответствующую команду, и под нашим контролем нужное количество товара вывозится из склада. Таким образом, банк получает гарантию, что будет продана именно та часть товара и того качества, на который вы дали запрос, а не больше. Но при этом, если вы, например, продаете автомобили, вы имеете полный доступ к товару, можете его обслуживать, показывать клиентам и даже давать им возможность осуществить пробную поездку. Главное - чтобы он не был продан или вывезен из склада без разрешения кредитора.

- Насколько дорого мне, клиенту, обходится ваше посредничество по управлению моим имуществом?

- Наш бонус состоит из двух частей: фиксированный тариф за управление залогом и процентная ставка за страхование груза. Первая составляющая зависит от характера товара и сложности контроля над ним. Например, одно дело управлять заложенными автомобилями, и совсем другое - зерном или нефтепродуктами. Что касается страхования, то это обязательное условие любой внешнеторговой сделки. В любом случае, должен сказать, что плата за наши услуги минимальна и не столь обременительна для получателей кредита. Тем более, в сравнении с теми выгодами, которые получает клиент при этой схеме работы.

Владимир Чопенко