Информация для плодоовощного бизнеса СНГ
Россия: аналитики снизили справедливую оценку акций ОАО "Вимм-Билль-Данн"
Аналитики банка "Петрокоммерц" сообщили о том, что переоценили акции и GDR ОАО "Вимм-Билль-Данн" - крупнейшего производителя молочных продуктов, контролирующего также значительные доли в сегментах российского рынка соков и детского питания. Несмотря на значительный рост затрат на сырье (особенно импортное - для производства соков в первом полугодии 2008 г.), компания смогла показать по итогам года рост валютной выручки почти на 16%, причем рост показали все три ее направления, особенно сильно детское питание (почти на 50%). При этом даже в наиболее трудном, IV квартале компания смогла удержать продажи практически на уровне прошлого года (падение составило около 7%) - в пределах "межбрендовых" колебаний спроса. Таким образом, специалисты, в целом, позитивно оценивают результаты деятельности компании в прошлом году. Стоит отметить, что доходность бондов компании оставалась даже в период кризиса на относительно невысоком уровне. Однако прогнозы темпов дальнейшего роста бизнеса компании были снижены с более чем 30% в год до 15-20%. Несмотря на позитивную в целом оценку деятельности компании, эксперты снизили примерно на 42% справедливую оценку ее акций и GDR, прежде всего в связи со снижением прогнозных оценок темпов роста, а также из-за роста курса доллара, сообщает РосБизнесКонсалтинг.
Обсудить в форуме